Los modelos SEAT 127 se produjeron de 1972 a 1982. Hubo dos generaciones y dos rediseños en el mercado. La producción de los coches se hizo en España.

La presentación oficial de la primera generación del SEAT 127 se hizo en abril de 1971 en la isla de Lanzarote, España. El coche se puso a la venta en 1972 tras la demostración en la Feria del motor de Barcelona. El modelo era la copia bajo licencia del modelo Fiat 127. El cuerpo angular, faros rectangulares, parachoques delgados cromados y guardabarros masivos daban un aspecto estiloso y moderno en el momento del estreno del coche. La línea de las ventanas se elevaba fuertemente en el culo del coche, haciendo el exterior similar al de un cupé deportivo. El interior del coche era espacioso y el salpicadero simple y práctico.

Inicialmente los coches SEAT 127 se presentaron como hatchback de dos puertas. En 1973 se fabricó el de tres puertas: era posible plegar los asientos traseros, lo que permitió incrementar la capacidad del maletero tanto como fuera posible. Los coches de la primera generación se produjeron hasta 1974.

En 1974 hubo una modificación rediseñada del SEAT 127. La parrilla del radiador y el logo de la compañía se rediseñaron. Los intermitentes frontales se hicieron amarillo. Hubo pequeños cambios en el interior. En el mismo año, el hatchback SEAT 127 de cuatro puertas se lanzó.

Los coches de la segunda generación se produjeron de 1977 a 1982. Los fabricantes mejoraron las características técnicas y actualizaron el diseño del coche. Los parachoques cromados se reemplazaron por otros de plástico. La parrilla del radiador con esquinas horizontales se decoró con láminas cromadas. El logo de la compañía se movió de la parte central de la parrilla a la parte baja de la esquina izquierda. Los intermitentes se integraron en el parachoques delantero. En algunas modificaciones el cuerpo del modelo tenía unas molduras negras decorativas. El tamaño de la parte traseras de las ventanas fue incrementado para mejorar la visibilidad.

El interior cambió mucho. La calidad de los materiales se mejoró, había entradas para los altavoces y la radio. Los modelos de la segunda generación tenían asientos más cómodos. Las configuraciones caras tenían asientos y paneles de las puertas con tapicería de velur.

El rediseño de la segunda generación del SEAT 127 tuvo lugar en 1980. Los cambios menores afectaron al diseño de los faros delanteros, parrilla del radiador y parachoques. Se incorporó el hatchback de cinco puertas al elenco de carrocerías.